Huck Haines et son orchestre, les Wabash Indianians, accompagnés d'un joueur de football, John Kent, sont venus à Paris pour se produire au Café Russe. Mais le directeur, les trouvant insuffisamment 'exotiques', rompt le contrat. John profite de sa présence à Paris pour rendre visite à sa vieille tante Minnie, qui dirige une maison de couture sous le nom de Roberta. Il y fait la connaissance de Stéphanie à qui Minnie, âgée et malade, a délégué ses pouvoirs. Huck, de son côté, rencontre Lizzie Gatz, l'une de ses anciennes amies, qui se produit comme chanteuse dans un cabaret à la mode sous le nom de 'Comtesse Scharwenka, et qui promet de les aider à trouver un engagement. Et c'est ainsi que les Wabash Indianians se retrouvent au Café Russe. Mais Roberta meurt et John, qui hérite de la maison de couture, propose une association avec Stéphanie. Arrive alors à Paris sa fiancée, Sophie Teale. Le soir de l'ouverture du Café Russe, John se dispute avec Sophie et rompt ses fiançailles. De dépit, il boit plus que de raison et perturbe la chanson de Stéphanie qui, en réalité, appartient à la famille impériale russe en exil à Paris. Découragée. Stéphanie songe à abandonner la maison de couture, mais Huck et Lizzie réussissent à la convaincre de rester...